Živé obchody (IC)

Slíbené živé obchody na Iron Condor:

Ukážeme si zde klasický Iron Condor s řízením.

Podklad: SPY

-------------[ZAČÁTEK OBCHODU]------------------

Otevření: 14/1/2013
FEB15 2013 CALL prodáme strike 153 a koupíme 156
FEB15 2013 PUT    prodáme strike 138 a koupíme 135

Dostali jsme kredit USD 28 za jeden kontrakt s krásnými poplatky 2.79 a blokovaným marginem 300.

Na můj vkus je na IC velmi nízká volatilita a na to že jsme 32 dní do expirace dost úzké pásmo, ale snad alespoň díky tomu budeme moci ukázat řízení pozice, až se situace zdramatizuje :)

Budeme čekat na profit ve výši 60% prémia, tedy PT je 17 USD.

Nohy budeme řídit v okamžiku, kdy delta prodané bude větší než 30 nebo když celkové P/L bude menší, než 2x profit target, v našem případně je tedy Stop-loss 34.

Expirační pátek 18/1:
Trh jde do strany a volatilita klesá, takže nás spread je 6 USD v zisku, to je už skoro 50% naše profit targetu.

24/1:
IC je ve zisku 2 USD, není potřeba ho upravovat.

29/1:
Takže si IC rozdělíme na CALL a PUT spread.
  1. PUT spread 138/135 je "za vodou" ve zisku 13 USD (z 15-ti), takže se ho budeme snažit prodat, dneska už jsem to nestihl.
  2. CALL spread 153/156 je v -33 USD a delta je 25.
    33 je více než 2x prémium, je tedy čas přerolovat:
  3. Otevíráme CALL spread o patro výš -154 +157 a získáváme za to kredit 21 USD.
Co se spreadem 153/157 ? Zavřít. Jelikož mám možnost být zítra při open u trhu, spread jsem si nechal a budu čekat, že trh zítra udělá korekci a já ho prodám výhodněji.

30/1:
Prodal jsem spread 153/156
Aktuální stav IC:
1. PUT noha +12
1.CALL noha - 24
2. CALL noha +2

Dnes se pokusíme přerolovat i PUT nohu blíže k trhu.

16/2:
Omlouvám se, že jsem neaktualizoval průběžně tento obchod. Měl jsem v tomto období otevřené velké množství pozic, takže jsem zcela upřímně dost zanedbával i úpravy této pozice, natož hlášení o nich.

Celkový výsledek včetně komisí, tedy čisté částky:
PUT nohu jsme prodali se ziskem USD 8 a otevřeli druhou na strike 145, kterou jsme také prodali se ziskem 4 USD. Toto nebylo úplně ok, protože jsem měl v úmyslu vypsat další, což už jsem ale neudělal a proto jsem měl nechat druhou pozici vyexpirovat.

První CALL nohu jsme uzavřeli se ztrátou USD 28 a rolovanou pozici na 154 jsme nechali vyexpirovat se ziskem USD 18.

Celkem tedy výsledek na 1 kontrakt a blokovaný margin 100 USD zisk za měsíc 2 USD, tj. 2% zisk za expirační měsíc. Tento výsledek zahrnuje nepříliš důsledné řízení, pozdní rolování CALL nohy a nízkou volatilitu. 24% ročně by bylo na IC velmi solidní.

Aktivně řízeným IC strategiím jsem v poslední době věnoval dost času a chystám se je zařadit do portfolia a napsat o nich článek.

Tuto sekci už nebudu dále aktualizovat.
-------------[KONEC OBCHODU]------------------

8 komentářů:

  1. Ani nevím. IC normálně neobchoduji, pouze jsem chtěl mít živý obchod, který by bylo možné dokumentovat a zvolil jsme podklad, který je superlikvidní a denně s ním pracuji.

    OdpovědětVymazat
  2. Zdravim Jirko, co prosim uspesne obchodujes?

    OdpovědětVymazat
  3. Nemám v současné době tolik času na obchodování a ještě méně na psaní. Další živé obchody dokumentovat v dohledné době nebudu.

    OdpovědětVymazat
  4. To sa ani necudujem. S takymito vysledkami by som sa asi nechvalil ani ja!
    Podla mna toto bola len nahoda ze si skoncil s +2 USD, tak isto si mohol skoncit -2 USD.
    A co komisie? Su zaratane v tomto Condorovy, alebo este treba z toho zisku odratat ...
    ... kolko? 4 USD hned pri otvoreni dalsie 4 USD pri rolovani CALL , tusim aj PUT si roloval dalsie -4 USD ...
    A to ratam komisie u najlacnejsieho brokera IB!

    Takze aky je realny stav po tomto obchode?

    OdpovědětVymazat
  5. Obchody jsem přepočítával na 1 kontrakt kvůli přehlednosti, každý si to může vynásobit 10, 100 nebo 1000x podle toho, na kolik má kontraktů. Všechny výsledky na tomto blogu jsou čistý zisk, nic neprodávám a tedy nemám potřebu si tady něco vymýšlet.

    Obchody jsem zdokumentoval podle pravdy a tak, aby si každý mohl udělat představu a vlastní rozhodnutí. Pořád si myslím, že IC je skvělá strategie do začátku na osahání si opcí, práce s více nohami a řízení pozice, kde je proti jiným strategiím menší riziko.

    OdpovědětVymazat